Market Việt – Gần đây, nhiều dự án đầu tư về tài chính thường xuyên sử dụng từ khóa “Arbitrage” để tạo ra được lợi nhuận. Arbitrage là 1 giao dịch chênh lệch, nó cũng là một chiến lược giao dịch khá quan trọng trong các nhà môi giới ngoại hối uy tín sử dụng nhất hiện nay. Đã có nhiều trader nhầm lẫn giữa đầu cơ và Arbitrage.
Vậy Arbitrage là gì? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu ngay sau đây nhé!
Arbitrage là gì?
Arbitrage có nghĩa là kinh doanh chênh lệch giá, đây là hoạt động mua và bán cùng một loại tài sản trên 2 thị trường hoặc nhiều thị trường để tạo ra lợi nhuận từ chênh lệch của các thị trường khác nhau.
Ngoài ra, kinh doanh chênh lệch giá được sử dụng như một thuật ngữ được sử dụng trong kinh tế và tài chính mà được các nhà giao dịch sử dụng phổ biến. Về cơ bản, kinh doanh chênh lệch giá thương mại là một hình thức kiếm lời từ chênh lệch giá. Tức là mua ở thị trường giá thấp và bán lại khi thị trường giá cao. Các nhà giao dịch sẽ được hưởng lợi từ chênh lệch “tạm thời” giữa hai thị trường.
Kinh doanh chênh lệch giá không chỉ xuất hiện trên thị trường ngoại hối, mà còn lan rộng qua thị trường tiền điện tử hay thị trường chứng khoán. Mặc khác, cũng có thể nhận thấy rằng đây chỉ là một hoạt động mua bán diễn ra trong một thời khắc nhất định nào đó nên rất dễ mang lại những rủi ro lớn. Nói đến đây chắc bạn cũng đã hiểu phần nào về khái niệm Arbitrage là gì? Vậy chúng ta tiếp tục đi tìm hiểu về vấn đề tiếp theo để hiểu rõ hơn về bản chất của Arbitrage hơn nữa.
Kinh doanh chênh lệch giá được chia thành hai loại:
- Kinh doanh chênh lệch giá hai điểm: được thực hiện khi có sự khác biệt rõ ràng về tỷ giá hối đoái của hai đồng tiền giữa hai thị trường.
- Kinh doanh chênh lệch giá ba điểm: Trường hợp này không giống với sự khác biệt về tỷ giá hối đoái giữa các thị trường. Nhưng thực tế có thể nhận thấy sự chênh lệch tỷ giá hối đoái thông qua tỷ giá chéo.
Ngoài ra, Arbitrage còn có thể thực hiện ở thị trường truyền thống, thông qua phương pháp M&A (mua lại & sáp nhập). Tuy nhiên, Arbitrage bằng cách mua lại cổ phần công ty có rất nhiều rủi ro.
Chẳng hạn như trường hợp thua lỗ của công ty Long Term Capital Management LTCM hồi năm 1998, khi họ mua cổ phần của công ty Ciena giá 90 USD do nghĩ rằng Ciena sẽ được sáp nhập vào Tellabs. Nhưng điều đó đã không xảy ra, và ngay sau khi việc sáp nhập không thành, giá cổ phần của Ciena đã rớt bịch xuống chỉ còn 13 USD!
Arbitrage hoạt động như thế nào trong thị trường cryptocurrency?
Arbitrage hai chiều: Có các loại Arbitrage, ví dụ như Arbitrage lao động, chênh lệch về số lượng lao động giữa ngành của 1 thị trường hoặc 2 thị trường khác nhau. Giá lao động với nhu cầu lao động giữa các nước thành viên Đông Âu, Tây Âu là khác nhau. Đó là lý do tại sao rất nhiều nước Đông Âu đưa lao động của họ sang Tây Âu để thu hẹp chênh lệch về số lượng lao động ở giữa hai khu vực.
Ví dụ này được gọi là chênh lệch lao động trong cùng một thị trường. Sự khác biệt giữa thị trường lao động EU và Châu Phi là chênh lệch giữa hai thị trường khác nhau. Đây là ví dụ để bạn hiểu đơn giản kinh doanh Arbitrage hoạt động như thế nào.
Trong thị trường cryptocurrency chiến lược giao dịch Forex thì Arbitrage sẽ là nghiệp vụ thực hiện việc mua 1 đồng tiền nơi giá thấp và bán lại nơi giá cao hơn và ngược lại ở tại cùng một thời điểm để thu lợi nhuận từ kiếm lời chênh lệch giá và ngược lại.
Ví dụ như bạn có hai tài khoản ở 2 Broker khác nhau và họ sẽ cung cấp tỷ giá EUR/USD khác nhau khá rõ.
- Broker 1 tỷ giá EUR/USD: 1:1010
- Broker 2 tỷ giá EUR/USD: 1:1000
Chiến lược giao dịch Forex này sẽ được thực hiện như sau. Bạn bán 1 triệu USD cho Broker 2 và bạn nhận được 909.090 EUR. Sau đó, bạn bán 909.090 EUR cho Broker 1 thì bạn lại nhận được 1.000.090 USD. Và bạn vừa kiếm được 909 USD nhờ chiến lược Arbitrage.
Nếu như cả hai Broker thu phí Spread là 1,5 pips cho cặp tiền tệ này, thì chi phí giao dịch sẽ là 300$, nghĩa là bạn kiếm được 609 USD lợi nhuận. Tỷ lệ chênh lệch 10 pips bình thường không phổ biến, nhưng mà bạn sẽ có thể cảm nhận thấy sự chênh lệch 1-4 pips thường xuất hiện giữa các Broker.
Kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) có rủi ro hay không?
Thực tế, kinh doanh chênh lệch giá không phải là điều dễ dàng gì cho dù các ví dụ trên rất dễ hiểu với bạn đúng không?
Để kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) bạn cần phải có số vốn lớn, vì lãi thường rất ít nên phải có nhiều vốn mới thu được lợi nhuận, sau khi đã trừ toàn bộ chi phí giao dịch.
Tham khảo thêm:
Hơn nữa, hoạt động này phải được diễn ra đồng thời giữa 2 sàn, nên nhà đầu tư cần tính toán và giao dịch theo hướng tự động, để chúng có thể thực hiện ngay lập tức, thì mới kiếm được lời, nếu chậm trễ khi giá 2 sàn đã bằng nhau thì bạn sẽ bị lỗ phần phí giao dịch cùng nhiều loại phí khác.
Ngoài ra còn có 1 số rủi ro khác như:
- Rủi ro cạnh tranh: Trong forex, hình thức kinh doanh chênh lệch giá chỉ dành cho những cá mập nhiều tiền. Tuy nhiên, vì lợi nhuận vô cùng hấp dẫn nên dẫn đến sự cạnh tranh từ các ngân hàng, các quỹ, hay từ chính xác broker với nhau. Và cạnh tranh càng lớn thì rủi ro sẽ càng cao.
- Rủi ro trượt giá: Đây là sự khác biệt giữa giá dự kiến và giá giao dịch thực ở thời điểm hiện tại. Điều này có thể gây ra bởi sự chậm trế đến từ Internet. Ngoài ra, nếu giao dịch vào đúng thời điểm thị trường biến động thì mức độ trượt giá sẽ càng cao. Gây rủi ro cho nhà giao dịch nhiều hơn.
- Rủi ro biến động: Mặc dù thị trường forex khác với bitcoin là chúng luôn biến động, tuy nhiên bạn sẽ luôn ao ước thị trường càng biến động mạnh bạn càng thu được lời, không kể nếu khi thị trường càng thu hẹp thì mức biến động sẽ càng giảm và rủi ro của bạn sẽ càng lớn.
- Rủi ro thanh khoản: Để 1 lệnh được khớp thì cần phải có bên mua và bên bán, trong trường hợp nếu bạn không tìm đủ lượng người mua và bán. Tức là khi thanh khoản thị trường trở nên yếu kém lợi nhuận thu về sẽ ít hơn thậm chí có khả năng bị thua lỗ.
KẾT LUẬN
Trên đây là tất cả những thông tin về Kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) mà chúng tôi muốn chia sẻ đến các bạn. Hy vọng rằng các bạn sẽ có thêm cho mình được những kiến thức bổ ích nhé!
