Vì sao cổ phiếu ngành dầu khí bứt phá?

Bất chấp việc thị trường chứng khoán bị điều chỉnh sâu trong 2 phiên gần đây, nhóm cổ phiếu dầu khí vẫn đang bứt phá, trở thành điểm sáng hiếm hoi giữ nhịp cho thị trường chung.

Trong 2 phiên gần nhất, VN-Index đánh mất gần 35 điểm (2,3%) về dưới mốc 1.472 điểm. Giá trị vốn hóa thị trường theo đó bị bốc hơi khoảng 136.862 tỷ đồng (khoảng 6 tỷ USD).

Tuy nhiên, cổ phiếu dầu khí (thường được gọi là cổ phiếu họ P) vẫn đang đem lại niềm vui cho cổ đông khi thị giá liên tục bứt phá.

GAS hôm qua tăng 4,5% lên 116.000 đồng để trở thành mã có đóng góp tích cực nhất lên chỉ số. Đây cũng là mức giá cao nhất trong 3 tháng gần đây của mã chứng khoán này.

Tương tự, các mã có tiền tố “P” khác cũng tăng mạnh như PVS, PVC, PVD, PVT. Thậm chí các mã liên quan đến nhóm khí như ASP, PVG, PGC… tăng trần.

Cổ phiếu dầu khí vẫn bứt phá trong phiên đỏ lửa ngày 14/2. Bảng giá SSI.

Cổ phiếu dầu khí tăng giá mạnh giữa lúc thị trường đỏ lửa là nhờ “vàng đen” đang trở thành tâm điểm. Căng thẳng địa chính trị leo thang, dự báo cầu vượt cung với dầu thô khi các nền kinh tế mở cửa trở lại đã đẩy giá dầu tăng cao và cổ phiếu liên quan được chú ý.

Giá dầu Brent tương lai cuối tuần trước tiếp tục tăng mạnh lên 94,44 USD/thùng và giá dầu WTI tương lai cũng lên mức cao 93,1 USD/thùng.

Giá dầu thô hiện cao hơn khoảng 50% so với cùng kỳ năm ngoái và các chuyên gia kỳ vọng giá “vàng đen” này sẽ tiến sát ngưỡng 100 USD/thùng lần đầu tiên kể từ năm 2014.

Nguyên nhân là nhu cầu di chuyển phục hồi sau khi các nước trên thế giới chấm dứt lệnh phong tỏa. Bên cạnh đó nguồn cung bị thắt chặt khi xung đột Nga – Ukraine có thể làm gián đoạn nguồn cung dầu thô, châm ngòi cho các lệnh trừng phạt trả đũa của Mỹ.

Tại thị trường trong nước, giá xăng dầu bán lẻ cũng lên mức kỷ lục. Giá xăng RON 95 trong nước vượt mốc 25.000 đồng/lít sau 3 lần tăng liên tiếp từ đầu năm 2022 và đang ở mức cao nhất 8 năm.

Không chỉ xăng, giá các mặt hàng dầu tại kỳ điều hành lần này cũng được điều chỉnh tăng. Giá bán đối với mặt hàng dầu diesel lên 19.865 đồng/lít; dầu hỏa là 18.751 đồng/lít và dầu mazut là 17.659 đồng/kg.

Thị trường trong nước còn chứng kiến nhiều chủ cửa hàng xăng dầu găm hàng khi nguồn cung trong nước bị thu hẹp bởi nhà máy lọc dầu Nghi Sơn gặp khó khăn về tài chính buộc phải giảm công suất.

Theo đánh giá của SSI Research, dù có sự khác nhau về các yếu tố cơ bản, giá cổ phiếu ngành dầu khí đều có tương quan rất chặt chẽ với giá dầu, hay nói cách khác độ “nhạy” của giá cổ phiếu với giá dầu là rất cao.

Hệ số tương quan của các mã dầu khí với giá dầu có thể đạt 0,81 đến 0,95 (tức nếu giá dầu tăng 10% thì cổ phiếu dầu khí có thể tăng 8,1-9,5%). Nhóm chuyên gia theo đó cho rằng giá dầu tăng đem lại cơ hội đầu tư cả ngắn và dài hạn.

SSI Research tin rằng biến động giá dầu cũng ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp này, yếu tố tác động đến kỳ vọng của nhà đầu tư.