Ý nghĩa của chỉ số YOY trong lĩnh vực chứng khoán

Marketviet.net – Nếu như bạn là 1 người làm về lĩnh vực tài chính hoặc chứng khoán, chắc chắn không thể không biết đến chỉ số YOY. Nhờ có chỉ số này mà hầu hết người xem có thể sẽ thấy được sự tăng trưởng hoặc đi xuống của các đơn vị tại một khoản thời gian nào đó.

Vậy YOY là gì? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu ngay sau đây nhé!

YOY là gì?

YOY là từ viết tắt của cụm từ tiếng anh là Year On Year. Đây là chỉ số thường được dụng nhiều nhất trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán dùng để so sánh các kết quả tài chính trong cùng một khoảng thời gian nhất định và không phân biệt ngành nghề hay quy mô.

Tham khảo thêm:

• Tại sao doanh nghiệp lại chọn phân phối độc quyền?
• Doanh thu hòa vốn (Break even revenue) là gì?
• Các thành phần của Decision Support System (DSS) là gì?
• Decision Support System (DSS) là gì?
• Ý nghĩa và tầm quan trọng của hình ảnh thương hiệu (Brand Image)

Chỉ số YOY hiểu theo nghĩa tiếng Việt là chỉ số tăng trưởng kinh tế sẽ giúp ta biết được sự tăng trưởng hay đi xuống của một công ty, một tổ chức hoặc một quốc gia.

Ý nghĩa của chỉ số YOY trong lĩnh vực chứng khoán

Do chỉ số Year on Year mang lại nhiều ý nghĩa cho các nhà đầu tư nên nó luôn được ứng dụng rộng rãi, cụ thể như sau:

• Các đơn vị thực hiện việc so sánh chỉ số YOY qua từng mốc thời gian giúp nhà đầu tư nắm được tình hình kinh doanh của công ty ở hiện tại đang có xu hướng phát triển tăng lên hay giảm xuống.
• Việc phân tích chỉ số YOY còn giúp các nhà đầu tư cũng so sánh được kết quả tình hình vận hành kinh doanh của công ty giữa 2 tháng cùng kỳ, 2 năm cùng kỳ hoặc giữa các tháng hoặc là giữa các năm với nhau.
• Trong suốt quá trình tính toán và phân tích YOY, các nhà đầu tư cũng có thể đánh giá được hiệu quả quá trình đầu tư của công ty, nhờ vậy mà họ biết được tiềm năng phát triển của công ty đó trong tương lai.

Tóm lại, chỉ số YOY là chỉ số quan trọng giúp nhà đầu tư dễ dàng đánh giá được hiệu quả của quá trình đầu tư kinh doanh theo tháng, quý hoặc năm để đưa ra quyết định đúng đắn trong có nên tiếp tục đầu tư hay không, hạn chế rủi ro khi đầu tư xuống mức thấp nhất.

Vì sao YOY (Year Over Year) cần phải được tính toán?

Có rất nhiều lý do khiến doanh nghiệp cần phải tính toán chỉ số YOY (Year Over Year) thế nhưng điển hình nhất là để nắm bắt được chính xác tình hình kinh doanh của công ty, nhận diện chỗ đứng thương hiệu trên thương trường và giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

Nắm bắt tình hình kinh doanh để điều chỉnh kịp thời

YOY giúp thể hiện tình hình hoạt động tổng quan của doanh nghiệp trong từng giai đoạn để bộ phận quản lý có thể đưa ra chiến lược bán hàng, quảng cáo và sử dụng nhân sự một cách hiệu quả nhất nhằm thu lại nguồn lợi nhuận tốt hơn mà chi phí thấp hơn.

Doanh nghiệp có thể đưa ra nhiều chương trình ưu đãi và khuyến mãi hấp dẫn để thu hút sự quan tâm của khách hàng. Đồng thời liên tục thay đổi mẫu mã cho phù hợp với nhu cầu thị hiếu của thị trường và đẩy mạnh các chiến dịch quảng cáo, truyền thông trên nhiều phương tiện. Thậm chí, có trường hợp doanh nghiệp cần phải nghiên cứu và định hướng phát triển theo một hướng đi mới.

Nhận định chỗ đứng của doanh nghiệp trên thương trường

Nhiều doanh nghiệp cùng kinh doanh trong một lĩnh vực, thế nhưng lợi nhuận mang lại thì không phải bất cứ đơn vị nào cũng giống nhau. Vì thế, thông qua chỉ số YOY mà bạn sẽ biết doanh nghiệp của mình đang đứng tại vị trí nào trên thị trường.

Ngoài ra, dựa trên chỉ số YOY, người xem cũng hoàn toàn có thể đưa ra nhận định ban đầu về sự hưng thịnh hoặc đang suy yếu của doanh nghiệp mình. Nếu thị trường đang cạnh tranh cao, bạn cần phải thực hiện thay đổi chiến lược để tạo được sự mới lạ, thu hút khách hàng tiềm năng, tạo sự tin tưởng hơn.

Đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn

Chỉ số YOY là cơ sở để các nhà đầu tư đưa ra những quyết định đúng đắn trong việc lựa chọn đối tác kinh doanh phù hợp. Dựa trên báo cáo tài chính hàng năm, bạn có thể thực hiện phân tích và nhận định được tình hình phát triển của doanh nghiệp.

Hãy đầu tư vào các doanh nghiệp có chỉ số YOY tốt vì sẽ có cơ hội thành công lớn hơn trong tương lai. Ngược lại, bạn nên tránh các doanh nghiệp có chỉ số YOY xấu vì điều này có nghĩa là tình hình hoạt động của doanh nghiệp đang đi xuống và ít có khả năng đầu tư sinh lời.

Cách tính chỉ số YOY chính xác nhất

Việc tính toán chỉ số YOY chính xác là vô cùng quan trọng. Cách tính YOY cũng vô cùng đơn giản mà bạn hoàn toàn không cần phải dùng đến máy tính cũng có thể tính toán được. Các bước tính chỉ số YOY chính xác nhất như sau:

• Bước 1: Đầu tiên, bạn hãy lấy số liệu của năm nay trừ đi số liệu của năm ngoái. Việc tính toán số liệu này sẽ giúp bạn đánh giá được công ty đang có sự tăng trưởng hoặc là đang giảm bớt.
• Bước 2: Lấy kết quả ở bước 1 rồi chia cho số liệu của năm ngoái. Kết quả này cho thấy tốc độ tăng trưởng của năm nay so với cùng thời điểm ở năm ngoái.
• Bước 3: Cuối cùng, bạn hãy lấy kết quả vừa tìm được quy đổi về tỷ lệ phần trăm. Đây chính là chỉ số YOY của doanh nghiệp mà bạn đang cần tìm.

Ví dụ: Vào tháng 6 năm 2020 doanh thu của doanh nghiệp A là 200 tỷ. Cùng kỳ tháng 6 năm 2021 là 150 tỷ. Vậy là xét về sự tăng trưởng của Công ty năm 2021 doanh thu đang có sự chênh lệch 50 tỷ so với năm 2020.

Áp dụng công thức tính chỉ số YOY thì trong trường hợp này kết quả như sau: 50/150 = 0,33 và lấy 0.33 x100% = 33%.

Đánh giá YOY có ưu và nhược điểm gì?

Việc so sánh chỉ số YOY cũng có những ưu và nhược điểm mà bạn cần phải lưu ý như sau:

Ưu điểm

Chỉ số YOY rất dễ dàng tính toán. Như đã nói ở phần trên, bạn hoàn toàn có thể sử dụng máy tính cầm tay hoặc tính nhẩm để tính được chỉ số YOY một cách dễ dàng, chính xác và nhanh chóng.

Chỉ số YOY bỏ qua sự tác động của các yếu tố thời vụ bởi nó tính toán những số liệu của doanh nghiệp nằm trong cùng một khoảng thời gian.

Ngoài ra, một trong những ưu điểm nổi trội của YOY đó là lược bớt những biến động trong năm mà chỉ so sánh ở kết quả ròng. Khi tính toán chỉ số này, người thực hiện không cần phải quan tâm nhiều đến quá trình mà chỉ cần chú trọng vào kết quả.

Nhược điểm

Nhược điểm lớn nhất của việc so sánh chỉ số YOY đó là cung cấp lượng thông tin tương đối hạn chế, người xem chỉ biết đến kết quả và mức độ tăng trưởng của các số liệu mà hoàn toàn không biết quá trình để đạt được số liệu đó ra sao, đang bị tác động bởi những yếu tố nào… Hơn nữa, trong trường hợp, công ty có số liệu tăng trưởng âm thì kết quả tính toán sẽ là vô nghĩa.

Kết quả trong một khoảng thời gian nhất định, nó cung cấp quá nhiều ý nghĩa nên có thể dẫn đến việc nhiễu thông tin. Ngoài ra, khi bạn tính toán, so sánh chỉ số YOY theo từng năm, tức là bạn đã bỏ qua sự biến động của số liệu theo từng tháng và không quan tâm những vấn đề đã phát sinh trong giai đoạn đó.

Kết luận

Hy vọng rằng qua bài viết này các bạn đã hiểu YOY là gì, và những thông tin liên quan đến thuật ngữ YOY. Chúc các bạn sẽ thành công!